¿Por qué el drawdown importa para tu Z-Score?
Zignaly calcula un componente de “Riesgo” dentro del Z-Score, otorgando menos puntos a medida que el mayor drawdown de los últimos 365 días se vuelve más profundo. La diferencia entre mantener un drawdown por debajo del 15% frente a alcanzar un 45% puede ser la diferencia entre tener un Z-Score cómodamente por encima de 40 (totalmente visible en el marketplace) y arriesgarte a que tu servicio quede oculto si el score cae por debajo de 40.
Ejemplo:
Drawdown inferior al 15% → ~14.25 puntos en la categoría de Riesgo
Drawdown inferior al 50% → ~5 puntos en la categoría de Riesgo
Mismo que una estrategia no es muy volátil en el día a día, una sola caída grande puede afectar negativamente tu puntuación. Un Z-Score bajo implica menor visibilidad y menos inversores potenciales siguiendo tu servicio.
Aclaración sobre cómo se calcula el drawdown
El drawdown siempre se mide desde el punto más alto de equity alcanzado hasta el mínimo posterior a ese punto.
La fórmula es:
Máximo Equity (capital invertido + PnL) – Mínimo equity posterior = Máximo Drawdown
Ejemplo práctico:
Supongamos que comenzamos con 1,000 USDT y generamos un 59% de beneficios, por lo que nuestro equity pasa a ser 1,590 USDT.
Luego tenemos algunas pérdidas y el beneficio total se reduce al 10%, por lo que el nuevo equity es 1,100 USDT.
Aplicando la fórmula:
1,590 – 1,100 = 490 USDT, que corresponde al Máximo Drawdown
En porcentaje, ¿qué representa 490 USDT sobre 1,590 USDT?
(490/1590)*100 = 30.81%
Solo se tiene en cuenta la peor caída pico-a-valle (peak-to-trough) ocurrida en los últimos 365 días.
¿Por qué es importante para los gestores de capital y sus inversores?
Visibilidad en el Marketplace: Cuanto más alto sea tu Z-Score, más prominentemente aparecerás en Zignaly, lo que normalmente se traduce en más AUM y más comisiones por éxito.
Confianza del inversor: Muchos inversores buscan servicios con caídas controladas. Un drawdown grande —aunque haya ocurrido solo una vez— puede generar dudas a la hora de invertir.
Acciones que los gestores pueden considerar
Aunque tú conoces mejor que nadie tu estrategia, aquí tienes algunos consejos operativos (no son consejos de trading) dentro del ecosistema de Zignaly:
Fondos en Standby vs. Fondos en Trading
Mantener parte del capital en Standby puede amortiguar grandes oscilaciones del balance. Menos capital operando activamente puede significar caídas menores en el equity total cuando una operación sale mal.
Conocer tu pico de equity
Vigila tu balance máximo histórico, ya que ese será el punto de referencia para calcular el drawdown. Si alcanzas un nuevo máximo y luego tu equity cae, aunque sigas en beneficio, el drawdown reflejará esa diferencia.
Cierres diarios y HWM
Recuerda que Zignaly toma snapshots de ganancias y pérdidas no realizadas. Un pico elevado justo antes del cierre diario puede provocar que cualquier caída posterior, incluso manteniéndote en positivo, incremente el drawdown oficial.
Comunicación transparente sobre drawdowns
Algunos gestores encuentran útil abordar los drawdowns de forma abierta en sus actualizaciones, explicando las condiciones del mercado y su enfoque de gestión de riesgo. Incluir rangos históricos de drawdown en la descripción del servicio (por ejemplo: “10–20% en periodos de alta volatilidad”) puede aportar un contexto valioso a los inversores.
¿Cómo se puntúa?
Lee más aquí: Métricas Z-Score
Conclusión
Cuando mantienes el drawdown bajo control, proteges tu Z-Score, conservas la visibilidad en el marketplace y generas mayor confianza entre los posibles seguidores.Revisa tu drawdown actual en el panel del Z-Score y toma las medidas necesarias para mantenerlo tan bajo como tu estrategia lo permita. Pequeñas mejoras porcentuales pueden traducirse en grandes avances en confianza del inversor y estabilidad del Z-Score.