Z-Score es una métrica sólida que ofrece una evaluación exhaustiva de la calidad de su servicio. La puntuación Z, que oscila entre 0 y 100, se obtiene a partir de las métricas clave de los últimos 365 días, lo que proporciona una visión general matizada y perspicaz.

A continuación examinaremos cada una de las cuatro métricas principales y veremos cómo se desglosan en sus subcategorías.

Rentabilidad: Mide la rentabilidad acumulada con cinco niveles distintos.

Explicación: A medida que aumenta la rentabilidad del Nivel 1 al Nivel 5, disminuyen los puntos concedidos. Esto refleja la expectativa de que las estrategias mantengan altos rendimientos de forma consistente para los logros de niveles superiores. Los niveles inferiores recompensan un rendimiento constante, mientras que los niveles superiores exigen una excelencia sostenida.

Benchmark: Evalúa los resultados en comparación con los 10 primeros por capitalización bursátil, asignando puntos en función de la variación porcentual.

Ejemplo: Supongamos que el Benchmark se sitúa en el 10%. Esto significa que las 10 monedas principales (excluidas las Estables) experimentaron un movimiento del 10%. Simultáneamente, el servicio PS, según el análisis Z-Score, experimentó un movimiento del 12% durante el mismo periodo, situándose en el nivel 3. En este contexto, el nivel 3 significa superar el Benchmark en un 20% adicional de ese movimiento, lo que le hace ganar 4,25 puntos del Z-Score.

Explicación: De forma similar al Beneficio, para alcanzar niveles superiores es necesario superar un Benchmark por un margen mayor. Los niveles inferiores reconocen un rendimiento ligeramente superior al punto de referencia, mientras que los niveles superiores exigen un rendimiento superior más significativo, de ahí la disminución de puntos. El índice decreciente de puntos significa que superar los puntos de referencia en porcentajes mayores requiere un esfuerzo más importante, lo que distingue a las estrategias con mejores resultados.

Días de beneficio: Examina la estabilidad del servicio a través del número de días rentables.

Explicación: El número de días rentables influye directamente en los puntos. Los niveles más altos exigen una rentabilidad más frecuente, lo que refleja un compromiso con el éxito constante en las operaciones diarias. La disminución de la tasa de aumento refleja la creciente dificultad de lograr una mayor frecuencia de días rentables.

Ratio Sortino: Pondera la rentabilidad frente a la volatilidad negativa, proporcionando una métrica de rentabilidad ajustada por riesgo que ignora las fluctuaciones positivas.

Explicación: Alcanzar niveles más altos en el Ratio Sortino exige que una estrategia muestre mejores rendimientos ajustados al riesgo. Los niveles más bajos reconocen un umbral básico, mientras que los niveles más altos exigen una gestión del riesgo y un rendimiento superiores. La tasa de aumento decreciente significa que alcanzar niveles más altos exige mejoras más significativas en la gestión del riesgo y la protección contra las caídas.

Sólo Spot: Una métrica de un solo nivel que concede puntos si el servicio negocia exclusivamente en Spot.

Drawdown: Mide la regresión desde el punto más alto al más bajo dentro de un periodo, lo que permite conocer la exposición al riesgo.

Explicación: La métrica Drawdown hace hincapié en la gestión del riesgo. Los niveles más bajos recompensan las estrategias con mayor tolerancia al drawdown, mientras que los niveles más altos exigen un control más estricto del riesgo, lo que se refleja en porcentajes de drawdown más bajos. El índice decreciente de puntos refleja el reto cada vez mayor de minimizar en mayor medida las detracciones.

Reclamaciones Pagadas: Evalúa el retraso máximo en la liberación de los fondos de los usuarios.

Explicación: Una liberación más rápida de los fondos de los usuarios conduce a puntos más altos. Alcanzar niveles más altos requiere una gestión más eficaz de los fondos, reduciendo el tiempo necesario para tramitar las solicitudes. La tasa de aumento decreciente subraya la importancia de una gestión eficaz de los fondos, con la expectativa de que nuevas reducciones del tiempo de liberación se conviertan en un reto mayor.

Ratio de Sharpe: Una métrica popular en el trading, que considera tanto la volatilidad al alza como a la baja.

Explicación: De forma similar al Ratio Sortino, alcanzar niveles superiores en el Ratio Sharpe exige rendimientos superiores ajustados al riesgo. Los niveles más bajos reconocen una línea de base, mientras que los niveles más altos exigen un perfil de riesgo-rentabilidad más favorable. La tasa decreciente de incremento indica que alcanzar niveles superiores exige una mejora más pronunciada del equilibrio entre riesgo y rentabilidad.

Crecimiento: Mide el crecimiento de los AUM de la estrategia, vital para entender la escalabilidad

Explicación: Atraer un mayor crecimiento de AUM conduce a más puntos. Los niveles más altos hacen hincapié en la escalabilidad y el crecimiento sostenidos, exigiendo incrementos más significativos de los AUM para alcanzar los puntos máximos. La tasa de crecimiento decreciente anima a las estrategias a atraer capital sustancial, reconociendo que mantener tasas de crecimiento más altas se convierte en un reto mayor.

Crecimiento de los inversores: Evalúa el crecimiento del número de inversores.

Explicación: Los niveles más altos exigen una tasa de crecimiento más rápida del número de inversores, lo que refleja una capacidad constante de atraer nuevos participantes al servicio. La disminución de la tasa de crecimiento significa que atraer a un mayor número de inversores a un ritmo más rápido resulta cada vez más difícil.

Edad: Mide el AUM que gestiona la estrategia, haciendo hincapié en la escalabilidad.

Explicación: Gestionar mayores AUM da más puntos. Los niveles más altos recompensan las estrategias que pueden manejar y atraer mayores cantidades de capital, lo que refleja la escalabilidad y la confianza de los inversores. La tasa decreciente de incremento fomenta la escalabilidad, reconociendo que manejar y atraer cantidades más sustanciales de capital se vuelve progresivamente más exigente.

Edad: Mide la edad, en días, de la estrategia.

Explicación: Alcanzar niveles superiores exige un historial más largo. Los niveles inferiores reconocen un marco temporal básico, mientras que los niveles superiores exigen un periodo más prolongado, demostrando estabilidad y fiabilidad a lo largo del tiempo. La disminución de la tasa de incremento fomenta estrategias que demuestren estabilidad y fiabilidad durante un periodo prolongado.

Puntuación Equilibrada: Concede una potenciador de 9 puntos cuando la estrategia alcanza la puntuación mínima en las métricas clave de "Beneficio", " Drawdown", "Sbt Min" y "Edad".

Explicación: Alcanzar la puntuación mínima en las métricas clave conduce al potenciador de Equilibrio. Este potenciador disminuye en los niveles superiores, lo que refleja la expectativa de que las estrategias mantengan un rendimiento equilibrado de forma coherente. La tasa decreciente de aumento subraya la importancia de mantener un rendimiento equilibrado de forma constante, reconociendo que mantener la excelencia se convierte progresivamente en un reto mayor.

Ratio Riesgo/Recompensa: Mide la cantidad de beneficios generados frente al drawdown, evaluando el perfil de riesgo de la estrategia.

Explicación: Los ratios Riesgo/Recompensa más elevados dan lugar a más puntos. Alcanzar niveles más altos exige un equilibrio más favorable entre rentabilidad y riesgo, haciendo hincapié en una mayor rentabilidad ajustada al riesgo. La tasa decreciente de aumento significa que alcanzar un equilibrio más favorable entre rentabilidad y riesgo exige una mejora más sustancial de la rentabilidad ajustada al riesgo.

Métricas Equilibradas: Mantenga al menos el nivel 1 en estas métricas clave: "Beneficio", "Drawdown", "Sbt Min" y "Edad", para obtener una puntuación Z equilibrada y un potenciador en Equilibrado de 9 puntos.

Servicios Spot: Si tu estrategia funciona bien tanto en Spot como en Futuros, opta por crear un servicio Spot, ya que recibirás un aumento de puntos.

Drawdown: Minimiza las detracciones intentando que sean inferiores al 25% (Nivel 3) o al 15% (Nivel 4) para un enfoque de riesgo equilibrado.

Retiradas a Tiempo: Optimiza tu Z-Score con retiradas a tiempo y opta por un Fondo de Reserva del 10% para una rápida tramitación de las solicitudes de retirada.

AUM: Eleve Z-Score atrayendo inversores y comenzando con un objetivo de $5.000 AUM para el Nivel 1 y un potenciador en la métrica "Equilibrado".

¿Los WL también tienen Z-Score?

Sí, es opcional. Los WL pueden activarlo o desactivarlo según sus preferencias.

¿Qué periodo de tiempo se utiliza para medir los datos?

Para el cálculo de las métricas se tienen en cuenta los últimos 365 días de estadísticas de servicio.

¿Puede cambiar este marco temporal?

Sí, es posible que las futuras actualizaciones amplíen el marco temporal. Actualmente, no hay intención de hacerlo.

¿Qué ocurre si un servicio tiene menos de 365 días?

Las estadísticas se toman en función de los días disponibles, ofreciendo las mismas condiciones una vez alcanzados los 365 días.

¿Pueden cambiar los pesos de las métricas?

Sí, esta es la primera versión, y las ponderaciones podrán ajustarse a medida que se recopilen más datos.

¿Es posible tener 100 puntos?

Técnicamente es posible, pero poco probable y no sostenible a largo plazo. Una puntuación perfecta exige excelencia en todas las métricas.