Почему drawdown важен для вашего Z-Score?
Zignaly рассчитывает компонент «Риск» в Z-Score, уменьшая количество баллов по мере того, как ваш наибольший drawdown за последние 365 дней становится глубже.
Разница между удержанием drawdown ниже 15% и падением до 45% может означать разницу между Z-Score уверенно выше 40 (полностью виден в маркетплейсе) и риском того, что ваш сервис станет скрытым, если показатель опустится ниже 40.
Пример:
Drawdown < 15% → ~14.25 баллов в категории «Риск»
Drawdown < 50% → ~5 баллов в категории «Риск»
Даже если стратегия не является очень волатильной ежедневно, одно большое падение может сильно навредить вашему показателю. Низкий Z-Score означает меньше видимости и меньше потенциальных инвесторов.
Уточнение о том, как рассчитывается drawdown
Просадка всегда измеряется от наивысшей достигнутой точки equity до последующей самой низкой точки.
Формула:
Максимальная equity (инвестированное + PnL) – Минимальная последующая equity = Макс. DD
Пример:
У нас есть 1,000 USDT.
Мы зарабатываем 59% прибыли, и equity становится 1,590 USDT.
Затем получаем убытки, и общая прибыль снижается до 10%. Новая equity = 1,100 USDT.
Применяя формулу:
1,590 – 1,100 = 490 USDT, что и есть максимальный DD.
В процентах:
(490 / 1590) * 100 = 30.81%
Учитывается только самое сильное падение от пика до минимума за последние 365 дней.
Почему это важно для wealth managers и их инвесторов?
Видимость в Marketplace: чем выше ваш Z-Score, тем заметнее вы отображаетесь на Zignaly, что обычно приводит к большему AUM и success fee.
Доверие инвесторов: многие инвесторы выбирают сервисы с контролируемыми просадками. Большой drawdown, даже однократный, может отпугнуть их.
Действия, которые могут рассмотреть wealth managers
Хотя вы лучше знаете свою стратегию, вот несколько операционных советов (не инвестиционные рекомендации) внутри экосистемы Zignaly:
Standby Funds vs. Trading Funds
Хранение части капитала в «Standby» может смягчить глубокие колебания баланса. Меньше активного капитала в торговле = потенциально меньшие просадки equity.
Понимание своей максимальной equity
Следите за своим наивысшим балансом — он становится точкой отсчёта для drawdown. Если equity достигла пика и затем снизилась — даже оставаясь в прибыли — максимальный drawdown зафиксирует эту разницу.
Ежедневные расчёты и HWM
Zignaly делает снимки (snapshots) нереализованной прибыли и убытков. Большой пик перед ежедневным расчётом означает, что любое последующее падение, даже если вы всё ещё «в плюсе», может увеличить ваш официальный процент drawdown.
Прозрачная коммуникация о drawdowns
Некоторые wealth managers считают полезным открыто говорить о просадках в своих апдейтах, отмечая рыночные условия и подтверждая подход к управлению рисками. Включение исторических диапазонов drawdown в описание сервиса (например, «10–20% во время волатильности») может дать инвесторам полезный контекст.
Как это оценивается?
Читайте подробнее здесь: Z-Score Metrics.
Заключение
Когда drawdown остаётся под контролем, вы защищаете свой Z-Score, сохраняете видимость в маркетплейсе и укрепляете доверие потенциальных подписчиков.Проверяйте текущий drawdown на панели Z-Score и принимайте меры для его минимизации. Даже небольшие улучшения в процентах могут привести к значительному росту доверия инвесторов и стабильности Z-Score.