​

Z-Score представляет собой надежный показатель, предлагающий всестороннюю оценку качества вашего обслуживания. Z-Score варьируется от 0 до 100 и рассчитывается на основе ключевых показателей за последние 365 дней, обеспечивая детальный и подробный обзор.

Ниже мы рассмотрим каждый из четырех основных показателей и увидим, как они разбиты на подкатегории.

Доходность: измеряет накопленную прибыльность с пятью различными уровнями.

Объяснение: По мере увеличения прибыльности с уровня 1 до уровня 5 начисляемые баллы уменьшаются. Это отражает ожидание того, что стратегии будут обеспечивать последовательное поддержание высокой доходности для достижения более высоких уровней. Более низкие уровни вознаграждают за стабильную работу, а более высокие требуют постоянного совершенства.

Бенчмарк: оценивает производительность по сравнению с топ-10 по рыночной капитализации, присваивая баллы на основе процентного отклонения.

Пример: предположим, что эталонный показатель составляет 10%. Это означает, что топ-10 монет (исключая Stables) испытали движение на 10%. В то же время услуга PS, согласно анализу Z-Score, продемонстрировала изменение на 12% за тот же период, что соответствует уровню 3. В этом контексте уровень 3 означает превышение эталонного показателя еще на 20% этого изменения, что дает ему оценку 4,25. баллы от Z-Score.

Пояснение: Как и в случае с прибылью, достижение более высоких уровней требует значительного превышения контрольного показателя. Более низкие уровни признают производительность немного выше эталонного уровня, в то время как более высокие уровни требуют более значительного опережения, отсюда и снижение баллов. Уменьшение количества баллов означает, что превышение контрольных показателей на больший процент требует более существенных усилий, выделяя наиболее эффективные стратегии.

Дни прибыли: исследует стабильность обслуживания по количеству прибыльных дней.

Пояснение: Количество прибыльных дней напрямую влияет на количество очков. Более высокие уровни требуют более частой прибыльности, что отражает стремление к постоянному успеху в ежедневных торговых операциях. Снижение темпов роста отражает растущую трудность достижения более высокой частоты прибыльных дней.

Коэффициент Сортино: Сопоставляет прибыльность с восходящей волатильностью, используя признанный торговый показатель.

Пояснение: Для достижения более высоких уровней коэффициента Сортино требуется стратегия, обеспечивающая более высокую доходность с поправкой на риск. Более низкие уровни признают базовый порог, в то время как более высокие уровни требуют превосходного управления рисками и производительности. Снижение темпов роста означает, что достижение более высоких уровней требует более значительных улучшений в управлении рисками и защите от негативных последствий.

Только спотовые сделки: одноуровневый показатель, начисляющий баллы, если услуга торгуется исключительно на спотовых рынках.

Просадка: измеряет регрессию от самой высокой точки к самой низкой за период, предоставляя представление о подверженности риску.

Пояснение: Показатель «Просадка» уделяет особое внимание управлению рисками. Более низкие уровни вознаграждают стратегии с более высокой терпимостью к просадке, в то время как более высокие уровни требуют более строгого контроля рисков, что отражается в более низком проценте просадки. Уменьшение количества пунктов отражает растущую задачу минимизации просадок в большей степени.

Платные претензии: оценивает максимальную задержку в высвобождении средств пользователя.

Пояснение: Более быстрое высвобождение средств пользователя приводит к более высоким баллам. Достижение более высоких уровней требует более эффективного управления средствами, сокращая время, необходимое для обработки претензий. Снижение темпов роста подчеркивает важность эффективного управления фондами, при этом ожидается, что дальнейшее сокращение времени высвобождения средств станет более сложной задачей.

Коэффициент Шарпа: популярный показатель в трейдинге, учитывающий как восходящую, так и нисходящую волатильность.

Пояснение: Как и в случае с коэффициентом Сортино, достижение более высоких уровней коэффициента Шарпа требует более высокой доходности с поправкой на риск. Более низкие уровни признают базовый уровень, тогда как более высокие уровни требуют более благоприятного профиля риска и доходности. Снижение темпов роста указывает на то, что достижение более высоких уровней требует более выраженного улучшения баланса риска и доходности.

Growth: измеряет рост AUM стратегии, что важно для понимания масштабируемости.

Пояснение: Привлечение более высокого роста AUM приводит к увеличению количества очков. Более высокие уровни подчеркивают устойчивую масштабируемость и рост, требуя более значительного увеличения AUM для достижения высших показателей. Снижение темпов роста стимулирует стратегии по привлечению значительного капитала, признавая, что поддержание более высоких темпов роста становится все более сложной задачей.

Рост инвесторов: оценивает рост числа инвесторов.

Пояснение: Более высокие уровни требуют более высоких темпов роста числа инвесторов, что отражает постоянную способность привлекать к сервису новых участников. Снижение темпов роста означает, что привлечение более крупной базы инвесторов более быстрыми темпами становится все более сложной задачей.

Age: измеряет AUM, которым управляет стратегия, уделяя особое внимание масштабируемости.

Пояснение: Управление более высоким AUM приводит к увеличению количества баллов. Более высокие уровни вознаграждают стратегии, которые могут обрабатывать и привлекать большие объемы капитала, что отражает масштабируемость и доверие со стороны инвесторов. Снижение темпов роста способствует масштабированию, признавая, что обработка и привлечение более значительных объемов капитала становятся все более требовательными.

Возраст: измеряет возраст стратегии в днях.

Пояснение: Для достижения более высоких уровней требуется более длительный послужной список. Более низкие уровни признают базовые временные рамки, в то время как более высокие уровни требуют более продолжительного периода, демонстрируя стабильность и надежность с течением времени. Снижение темпов роста побуждает стратегии демонстрировать стабильность и надежность в течение длительного периода.

Сбалансированный рейтинг: дает бонус в размере 9 баллов, когда стратегия достигает минимального балла по ключевым показателям «Прибыль», «Просадка», «Минимальный баланс» и «Возраст».

Пояснение: Достижение минимального балла по ключевым показателям приводит к получению сбалансированного бонуса. Бонус уменьшается на более высоких уровнях, что отражает ожидание того, что стратегии будут постоянно поддерживать всестороннюю эффективность. Снижение темпов роста подчеркивает важность постоянного поддержания всесторонних показателей, признавая, что поддержание совершенства становится все более сложной задачей.

Соотношение риск/вознаграждение: измеряет сумму полученной прибыли по сравнению с просадкой, оценивая профиль риска стратегии.

Пояснение: Более высокое соотношение риска и прибыли приводит к увеличению количества очков. Достижение более высоких уровней требует более благоприятного баланса между прибыльностью и риском, подчеркивая более высокую доходность с поправкой на риск. Снижение темпов роста означает, что достижение более благоприятного баланса между прибыльностью и риском требует более существенного улучшения доходности, скорректированной с учетом риска.

Сбалансированные показатели: поддерживайте по крайней мере уровень 1 по этим ключевым показателям — «Прибыль», «Просадка», «Минимальный баланс» и «Возраст» — для хорошо сбалансированного Z-показателя и сбалансированного бонуса в 9 пунктов.

Спотовые услуги. Если ваша стратегия хорошо работает как на спотовых, так и на фьючерсных сделках, выберите создание спотового сервиса, так как вы получите прирост в баллах.

Просадка: Минимизируйте просадки, стремясь к уровню менее 25% (Уровень 3) или менее 15% (Уровень 4) для сбалансированного подхода к риску.

Своевременное снятие средств: оптимизируйте Z-Score за счет своевременного снятия средств и выберите резервный фонд в размере 10 % для быстрой обработки запросов на снятие средств.

AUM: повысьте Z-Score, привлекая инвесторов и начав с цели AUM в размере 5000 долларов США для уровня 1 и повышения показателя «Сбалансированный».

Есть ли у WL также Z-Score?

Да, это необязательно. WL могут включать или отключать его в зависимости от своих предпочтений.

Какой временной интервал используется для измерения данных?

Для расчета показателей учитывается статистика обслуживания за последние 365 дней.

Может ли этот временной интервал измениться?

Да, будущие обновления могут продлить временные рамки. На данный момент намерений это делать нет.

Что происходит, если службе меньше 365 дней?

Статистика берется на основе доступных дней, предлагая равные условия по достижении 365 дней.

Могут ли измениться веса метрик?

Да, это первая версия, и веса могут корректироваться по мере сбора дополнительных данных.

Возможно ли набрать 100 баллов?

Технически возможно, но маловероятно и неустойчиво в долгосрочной перспективе. Идеальный результат требует превосходства по всем показателям.