Z-Score Metrikleri

Z-Score, servis kalitenizin kapsamlı bir değerlendirmesini sunan sağlam bir metriktir. 0 ile 100 arasında değişen Z-Score, son 365 gün içindeki temel metriklerden elde edilir ve öngörülü bir genel bakış sunar.

Aşağıda dört ana metriğin her birini inceleyecek ve bunların alt kategorilerine nasıl ayrıldığını göreceğiz.

Kâr: Beş farklı seviye ile birikmiş karlılığı ölçer.

Açıklama: Kârlılık Seviye 1'den Seviye 5'e doğru arttıkça verilen puanlar artmaktadır. Bu, stratejilerin daha üst düzey başarılar için yüksek getirileri tutarlı bir şekilde sürdürme beklentisini yansıtmaktadır. Daha düşük seviyeler tutarlı performansı ödüllendirirken, daha yüksek seviyeler sürekli mükemmellik talep eder.

Piyasayı Yener: Piyasa Değerine göre ilk 10'a karşı performansı değerlendirir ve yüzde değişimine göre puan verir.

Örnek: Karşılaştırma Ölçütünün %10 olduğunu varsayalım. Bu, İlk 10 coin'in (Stable Coinler hariç) %10'luk bir hareket yaşadığını gösterir. Eş zamanlı olarak, Z-Score analizi altında Profit Sharing servisi aynı dönemde %12'lik bir hareket sergileyerek 3. seviyeye yerleşmiştir. Bu bağlamda, 3. seviye, Benchmark'ı bu hareketin %20'si kadar daha aşarak Z-Score'dan 4,25 puan kazanma anlamına gelmektedir.

Açıklama: Kâr ile benzer şekilde, daha yüksek seviyelere ulaşmak için bir kıyaslama ölçütünün daha büyük bir marjla aşılması gerekir. Daha düşük seviyeler karşılaştırma ölçütünün biraz üzerindeki performansı kabul ederken, daha yüksek seviyeler daha belirgin bir üstün performans gerektirir, dolayısıyla puanlarda azalma olur. Azalan puan oranı, karşılaştırma ölçütlerini daha büyük yüzdelerle aşmanın daha önemli bir çaba gerektirdiğini ve en iyi performans gösteren stratejileri ayırt ettiğini gösterir.

Kârlı Geçen Günler: Kârlı gün sayısı üzerinden servis istikrarını inceler.

Açıklama: Kârlı gün sayısı puanları doğrudan etkiler. Daha yüksek seviyeler daha sık kârlılık gerektirir ve günlük alım satım işlemlerinde tutarlı başarıya olan bağlılığı yansıtır. Azalan artış oranı, daha yüksek sıklıkta kârlı günler elde etmenin giderek zorlaşmasını yansıtmaktadır.

Sortino Oranı: Kârlılığı aşağı yönlü oynaklığa karşı tartar, olumlu dalgalanmaları göz ardı ederek risk ayarlı bir getiri ölçütü sağlar.

Açıklama: Sortino Oranında daha yüksek seviyelere ulaşmak, riske göre daha iyi ayarlanmış getiriler sağlayacak bir strateji gerektirir. Daha düşük seviyeler temel bir eşiği kabul ederken, daha yüksek seviyeler üstün risk yönetimi ve performans gerektirir. Azalan artış oranı, daha yüksek seviyelere ulaşmanın risk yönetimi ve aşağı yönlü korumada daha önemli iyileştirmeler gerektirdiğini gösterir.

Sadece Spot: Servis yalnızca Spot'ta işlem yapıyorsa puan veren tek seviyeli bir metrik.

Maximum Düşüş: Bir dönem içindeki en yüksek noktadan en düşük noktaya gerilemeyi ölçerek riske maruz kalma hakkında fikir verir.

Açıklama: Düşüş metriği risk yönetimini vurgular. Düşük seviyeler daha yüksek düşüş toleransına sahip stratejileri ödüllendirirken, yüksek seviyeler daha düşük düşüş yüzdelerine yansıyan daha sıkı risk kontrolü talep eder. Azalan puan oranı, düşüşleri daha büyük ölçüde en aza indirmenin artan zorluğunu yansıtır.

Ödenmiş Talepler: Kullanıcı fonlarının serbest bırakılmasındaki maksimum gecikmeyi değerlendirir.

Açıklama: Kullanıcı fonlarının daha hızlı serbest bırakılması daha yüksek puanlara yol açar. Daha yüksek seviyelere ulaşmak için fonların daha verimli kullanılması ve taleplerin işleme konma süresinin azaltılması gerekmektedir. Azalan artış oranı, serbest bırakma süresinde daha fazla azalmanın daha zor olacağı beklentisiyle, etkin fon kullanımının önemini vurgulamaktadır.

Sharpe Oranı: Alım-satımda hem yukarı hem de aşağı yönlü oynaklığı dikkate alan popüler bir ölçüttür.

Açıklama: Sortino Oranına benzer şekilde, Sharpe Oranında daha yüksek seviyelere ulaşmak, riske göre ayarlanmış üstün getiriler gerektirir. Daha düşük seviyeler bir taban çizgisini kabul ederken, daha yüksek seviyeler daha elverişli bir risk-getiri profili gerektirir. Azalan artış oranı, daha yüksek seviyelere ulaşmanın risk-getiri dengesinde daha belirgin bir iyileşme gerektirdiğini gösterir.

Varlık Büyümesi: Stratejinin Yönetilen Varlıklardaki (AUM) büyümeyi ölçer, ölçeklenebilirliği anlamak için hayati önem taşır.

Açıklama: Daha yüksek AUM büyümesi çekmek daha fazla puan kazandırır. Daha yüksek seviyeler sürekli ölçeklenebilirliği ve büyümeyi vurgular ve en yüksek puanlara ulaşmak için (Yönetilen Varlıklar’da) daha önemli artışlar talep eder. Azalan artış oranı, daha yüksek büyüme oranlarını sürdürmenin daha zor hale geldiğini kabul ederek stratejileri önemli miktarda sermaye çekmeye teşvik eder.

Varlıklar: Stratejinin yönettiği toplam varlıkları (AUM) ölçer ve ölçeklenebilirliğe vurgu yapar.

Açıklama: Daha yüksek AUM yönetmek daha fazla puan kazandırır. Yüksek seviyeler, daha büyük sermayeleri yönetebilen ve çekebilen stratejileri ödüllendirir; bu da stratejinin ölçeklenebilirliğini ve yatırımcı güvenini yansıtır. Artış hızının azalması, daha büyük sermayeleri yönetmenin ve çekmenin giderek daha zor hale geldiğini kabul ederek ölçeklenebilirliği teşvik eder.

Yatırımcı Büyümesi: Yatırımcı sayısındaki artışı değerlendirir.

Açıklama: Daha yüksek seviyeler, yatırımcı sayısında daha hızlı bir büyüme oranı gerektirir; bu da servise sürekli olarak yeni katılımcılar çekme yeteneğini yansıtır. Artan hızda daha geniş bir yatırımcı tabanı çekmenin giderek zorlaşması, artış oranının azalmasıyla ifade edilir.

Yaş: Stratejinin yaşını gün cinsinden ölçer.

Açıklama: Daha yüksek seviyelere ulaşmak daha uzun bir geçmiş performans gerektirir. Daha düşük seviyeler temel bir zaman dilimini kabul ederken, daha yüksek seviyeler zaman içinde istikrar ve güvenilirlik göstererek daha uzun bir süre talep eder. Azalan artış oranı, uzun bir süre boyunca istikrar ve güvenilirlik gösterme stratejilerini teşvik eder.

Dengeli Kâr + Risk: Strateji, "Kâr", "Gerileme (Drawdown)", "Varlıklar" ve "Yaş" gibi temel metriklerde asgari puanı sağladığında 9 puanlık bir bonus verilir.

Açıklama: Temel ölçütlerde minimum puana ulaşmak Dengelenmiş bonus’a yol açar. Bonus, stratejilerin çok yönlü bir performansı tutarlı bir şekilde sürdürme beklentisini yansıtacak şekilde daha yüksek seviyelerde azalır. Azalan artış oranı, mükemmelliği sürdürmenin giderek daha zorlayıcı hale geldiğini kabul ederek, çok yönlü bir performansı tutarlı bir şekilde sürdürmenin önemini vurgulamaktadır.

Kâr/Zarar Oranı: Stratejinin risk profilini değerlendirmek amacıyla, elde edilen kâr ile yaşanan gerileme (drawdown) miktarını karşılaştırarak ölçüm yapar.

Açıklama: Daha yüksek Risk/Getiri Oranları daha fazla puan kazandırır. Yüksek seviyelere ulaşmak, kârlılık ile risk arasında daha olumlu bir denge kurmayı gerektirir ve bu da üstün risk ayarlı getirilerin önemini vurgular. Artış oranının azalması, kârlılık ile risk arasındaki dengeyi daha olumlu bir seviyeye taşımak için risk ayarlı getirilerde daha önemli bir iyileşme gerektiğini ifade eder.

Dengeli Metrikler: İyi dengelenmiş bir Z-Scoreu ve 9 puanlık Dengeli bonus için bu temel ölçütlerde - 'Kâr', 'Düşüş', 'Sbt Min' ve 'Yaş' - en az Seviye 1'i koruyun.

Spot Servisler: Stratejiniz hem Spot hem de Vadeli İşlemlerde iyi çalışıyorsa, puanlarda bir artış alacağınız için bir Spot servisi oluşturmayı tercih edin.

Düşüş: Dengeli bir risk yaklaşımı için %25'in altında (Seviye 3) veya %15'in altında (Seviye 4) hedefleyerek düşüşleri en aza indirin.

Para Çekim Onayı: Para çekim işlemlerini onaylarak Z-Score'u optimize edin ve para çekim taleplerinin hızlı bir şekilde işlenmesi için %10 Bekleme Fonu'nu tercih edin.

Yönetilen Varlıklar (AUM): Yatırımcıları çekerek ve Seviye 1 için 5.000 $ AUM hedefi ile başlayarak ve 'Dengelenmiş' metriğinde bir artış sağlayarak Z-Score’unuzu yükseltin.