Métricas Z-Score

O Z-Score é uma métrica robusta, que oferece uma avaliação abrangente da qualidade do seu serviço. Variando de 0 a 100, o Z-Score é obtido a partir das métricas dos últimos 365 dias, fornecendo uma visão geral diferenciada e perspicaz.

No seguimento, examinaremos cada uma das quatro métricas principais e veremos como elas estão divididas em suas subcategorias.

Lucros: Mede a lucratividade acumulada com cinco níveis distintos.

Explicação: À medida que a lucratividade aumenta do Nível 1 para o Nível 5, os pontos concedidos aumentam. Isso reflete a expectativa de que as estratégias mantenham retornos elevados de forma consistente para atingirem níveis mais altos. Os níveis inferiores (2 e 3) recompensam o desempenho consistente, enquanto os níveis superiores (4 e 5) exigem excelência.

Supera o Mercado (Benchmark): Avalia o desempenho em comparação com o top 10 de Market Cap da Crypto, atribuindo pontos com base na variação percentual.

Exemplo: Suponha que o Benchmark esteja em 10%. Isso significa que as 10 principais moedas (excluindo Stables) tiveram um movimento de 10%. Simultaneamente, o serviço PS, sob a análise do Z-Score, exibiu um movimento de 12% durante o mesmo período, colocando-o no nível 3. Nesse contexto, o nível 3 significa superar o Benchmark acima dos +10% até aos +20% desse movimento, ganhando 4,25 pontos do Z-Score.

Explicação: Semelhante ao Lucro, alcançar níveis mais altos (3;4;5) requer superar uma referência por uma margem maior. Os níveis mais baixos (1 e 2) reconhecem o desempenho ligeiramente acima do benchmark, enquanto os níveis mais altos exigem um desempenho superior e mais significativo. Significa que superar os benchmarks em porcentagens maiores exige um esforço mais substancial, distinguindo as estratégias de melhor desempenho.

Dias em lucro: Examina a estabilidade do serviço através do número de dias lucrativos.

Explicação: O número de dias lucrativos afeta diretamente os pontos. Níveis mais altos exigem lucratividade mais frequente, refletindo um compromisso com o sucesso e consistente nas operações diárias de trading. Esta métrica reflete a dificuldade crescente de alcançar uma frequência maior de dias lucrativos.

Índice de Sortino: Mede a rentabilidade em relação à volatilidade negativa, fornecendo um indicador de retorno ajustado ao risco que ignora as flutuações positivas.

Explicação: Alcançar níveis mais elevados no Índice de Sortino requer que a estratégia apresente melhores retornos ajustados ao risco. Os níveis mais baixos reconhecem um limiar básico, enquanto os níveis mais altos exigem uma gestão de risco e um desempenho superior. A taxa decrescente de aumento significa que atingir níveis mais elevados requer melhorias mais significativas na gestão do risco e na proteção contra perdas.

Apenas Spot: Uma métrica de nível único que concede pontos se o serviço operar exclusivamente no mercado Spot.

Drawdown max: Mede a regressão do ponto mais alto ao mais baixo em um dado período, fornecendo informações sobre a exposição ao risco do serviço sobre as condições de mercado.

Explicação: A métrica de Drawdown enfatiza a gestão de risco. Níveis mais baixos expoem o nivel de tolerância a drawdowns de um serviço, enquanto níveis mais altos demonstram um controle de risco mais rigoroso, refletindo menores percentuais de drawdown. Esta métrica tem em consideração o aumento do desafio de minimizar os drawdowns de forma mais significativa.

Reivindicações pagas: Avalia o atraso máximo na liberação de fundos do usuário.

Explicação: A liberação mais rápida dos fundos dos usuários leva a uma maior pontuação. Alcançar níveis mais altos requer um manuseamento mais eficiente dos fundos, reduzindo o tempo necessário para processar os pedidos de retirada. A métrica enfatiza a importância de um manuseamento eficiente dos fundos.

Índice de Sharpe: Uma métrica popular em trading, que considera tanto a volatilidade aumentada como também a volatilidade reduzida.

Explicação: Semelhante ao Sortino Ratio, atingir níveis mais altos no Sharpe Ratio exige retornos superiores ajustados ao risco. Os níveis mais baixos reconhecem uma linha de base de qualidade de resultados, enquanto os níveis mais altos exigem um perfil de risco-retorno mais favorável. Isto indica que atingir níveis mais altos exige uma melhoria mais pronunciada no equilíbrio risco-retorno.

Crescimento dos ativos: Mede o crescimento do AUM da estratégia, vital para entender a escalabilidade do serviço.

Explicação: Atrair um maior crescimento de AUM leva a mais pontos. Os níveis mais baixos enfatizam o potencial para escalabilidade e crescimento sustentados, exigindo aumentos mais significativos em AUM para alcançar os melhores pontos. O funcionamento desta métrica incentiva as estratégias a atrair capital substancial, reconhecendo que a manutenção de taxas de crescimento mais altas se torna mais desafiadora.

Ativos: Mede o AUM que a estratégia gerencia, enfatizando a escalabilidade.

Explicação: O gerenciamento de AUM mais alto resulta em mais pontos. Os níveis mais altos recompensam as estratégias que conseguem lidar e atrair grandes volumes de capital, refletindo a escalabilidade e a confiança dos investidores. A taxa decrescente de aumento incentiva a escalabilidade, reconhecendo que o gerenciamento e a atração de quantias mais substanciais de capital tornam-se progressivamente mais exigentes.

Crescimento dos Investidores: Avalia o crescimento do número de investidores.

Explicação: O nível mais alto exige uma taxa de crescimento mais rápida no número de investidores, refletindo a capacidade consistente de atrair novos participantes para o serviço. A métrica significa que atrair uma base maior de investidores em um ritmo mais rápido se torna cada vez mais desafiador.

Idade: Mede a idade, em dias, da estratégia.

Explicação: Atingir níveis mais altos requer um histórico mais longo. Os níveis mais baixos reconhecem um período de tempo limitado, enquanto os níveis mais altos exigem um período superior, demonstrando estabilidade e durabilidade ao longo do tempo. A métrica incentiva estratégias que demonstram estabilidade e durabilidade num período prolongado.

Equilíbrio entre lucro+risco: Concede um bônus de 9 pontos quando a estratégia atinge a pontuação mínima nas principais métricas de "Lucro", "Drawdown", "Ativos" e "Idade".

Explicação: Atingir a pontuação mínima nas principais métricas leva ao bônus de "Equilíbrio". O bônus diminui em níveis mais altos, refletindo a expectativa de estratégias para manter um desempenho equilibrado de forma consistente. Isto reconhece que a manutenção da excelência se torna progressivamente mais desafiadora.

Proporção risco/recompensa: Mede a quantidade de lucro gerado em relação ao drawdown, avaliando o perfil de risco da estratégia.

Explicação: Índices de Risco/Recompensa mais altos levam a mais pontos. Atingir níveis mais altos exige um equilíbrio mais favorável entre lucratividade e risco, enfatizando retornos superiores ajustados ao risco. Significa que alcançar um equilíbrio mais favorável entre lucratividade e risco exige uma melhoria mais substancial nos retornos ajustados ao risco.